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四方的区块链ETF试图通过加密货币热潮来兑现

[2018-02-02 14:35:24] 来源: 编辑: 点击量:
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导读:   加密货币市场可能正在冷却,但围绕区块链的炒作并没有减弱,这主要取决于以技术为中心的交易所交易基金的普及程度。  今年1月,四只新ETF都向投资者提供了区块链技术。最

   加密货币市场可能正在冷却,但围绕区块链的炒作并没有减弱,这主要取决于以技术为中心的交易所交易基金的普及程度。

  今年1月,四只新ETF都向投资者提供了区块链技术。最新的是创新股NextGen协议ETF,该股在股票代码KOIN KOIN(-1.04 %)下交易 , 并于周二在纽约证券交易所首次亮相。

  新来者表示,由于采用人工智能算法驱动的选股方法,其目标是脱颖而出,尽管其方法类似于两个竞争者,这两个竞争者也使用机器和人的组合来阅读新闻和监管文件以筛选股票。

  Bloomberg Intelligence高级ETF分析师Eric Balchunas表示,这类交易所买卖基金(ETF)看起来兴趣激增,似乎是围绕区块链炒作而推动的,分布式分类账技术支撑比特币等数字货币。

  阅读: 忽略“区块链噱头”说新的区块链ETF背后的人

  Balchunas说:“这些ETF发行商正在利用围绕比特币和区块链的狂热,并通过推出投资者想要的产品来兑现。

  重叠持股

  最近推出的四款产品彼此相似,其中最重要的产品有重叠。它们也与现有的部门ETF重叠,如技术选择部门SPDR基金 XLK + 0.09%Balchunas说:“如果有人想要一个纯粹的区块链曝光,他们不能得到它,因为没有足够的股票投入到ETF。

  相反,这些ETF给了你“区块链的故事”,但实际上就像大盘一样表现。

  创新股份主管马修·马克维奇(Matthew Markiewicz)表示,虽然许多科技公司重叠,但“随着时间的推移,我们的人工智能算法将挑选出提供工具或使用区块链技术的新公司。”

  KOIN正在与几周前上市的其他三只ETF进行竞争。

  放大转换数据共享ETF BLOK,-1.34% 于1月17日推出,迄今为止最大,管理规模为1.85亿美元。根据ETF的描述,“它提供了一个积极管理的一篮子全球公司在区块链技术的前沿”。

  第二大股票是纳斯达克NexGen经济ETF BLCN, 当天上涨0.93%,BLOK也投资区块链相关公司。

  “BLOK和BLCN在短短三天内一起筹集了1亿美元。这表明你对这些仪器有多少需求,“Balchunas说。

  LEGR LEGR,-0.42% 或First Trust Indxx创新交易和处理ETF和KOIN 两家最新进入者 的缺点是在一周或两个星期后推出。

  LEGR于1月24日推出,吸引了大约1000万美元的资产,而KOIN只有250万美元。

  所有这四只ETF都拥有同样的公司:微软公司(Microsoft Inc.) ,-0.79%Overstock.com Inc. OSTK,-2.98% Square SQ,-5.24% Intel Corp. INTC,-1.02%NVIDIA公司 NVDA,-2.16% IBM IBM,-0.79% 和甲骨文( ORCL),升0.08%费用

  与现有的技术基金不同,区块链ETF收取更高的费用。Amplify基金积极管理,收取70个基点。但其他人则被动地跟踪指数,仍然收取65-70个基点。

  相比之下,XLK的费用比率为0.13%,即13个基点,但MJX,GAMR等热门主题ETF约70个基点。

  但最终,区块链基金能够收取高额费用,因为投资者愿意支付方便和暴露于热门行业。

  “投资者愿意支付一个产品的费用,当它有一个增值的组成部分。在我们的案例中,我们提供了利用不断增长的技术创新的策略,“First Trust Portfolios交易所交易基金策略师Ryan Issakainen表示。

  Reality Shares首席执行官Eric Ervin表示,收费上涨的原因是与指数提供商相关的成本。

  “我们正在跟踪的指数相当昂贵,但是这是因为选择真正创新和发展区块链技术的公司会有很多想法,最终将使每个公司受益。”Ervin说。

  托洛索投资公司(Toroso Investments)的联合创始人迈克尔·维努托(Michael Venuto)表示,这笔费用远远低于典型的积极管理的基金所收取的费用。

  “我们真的认为,管理一个专注于一个变化如此之快的行业的投资组合是一个巨大的优势。”

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  至于炒作方面,Venuto并不反对加密货币疯狂冲击,但表示最好投资那些“在淘金热的时候表现得像铲子卖家而不是试图挖黄金的公司”。

  加密货币在2017年猛涨,最大的 BTCUSD-7.17% 从2016年12月的不到1000美元上涨到12月创下的历史新高$ 20,000美元。此后,数字硬币大跌,周四比特币转手低于9,000美元。

  周四,BLOK下跌1.6%,BLCN下跌1%。LEGR下跌0.4%,KOIN下跌1%。

  区块链ETF已经能够收取高额费用,因为投资者的需求表明他们可以。据Balchunas介绍,这些产品的流量是前所未有的。

  “事实上,在独立发行的ETF中,MJX MJX,-6.24% - 大麻ETF和BLOK是增长最快的。”Balchunas说。

  Balchunas表示,流入这些ETF的资金主要来自零售投资者,大部分需求来自海外。

  “机构投资者不需要为ETF支付70个基点,因为他们可以要求他们的资产管理者根据同一个篮子建立一个1-2个基点的投资组合。但是,散户投资者喜欢在经纪账户中点击购买和出售的便利,“他说。

  Reality股份公司的Ervin表示:“有趣的是,很多资金来自财务顾问和个人经纪账户,其中有相当一部分来自外国买家。“作为一名前财务顾问,我认为与投资加密货币相比,这是一种更安全的方式来玩游戏并获得风险投资。”

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